｜2026年7月30日星期四｜
[NO One] 微软Azure全年收入首次突破1000亿美元 ，盘后一度大涨10%
当地时间7月29日 ，微软公布截至2026年6月30日的2026财年第四财季业绩，实现营收900.1亿美元 ，同比增长18%；调整后每股收益4.74美元 ，同比增长23%，均高于市场预期。其中 ，Azure及其他云服务收入同比增长43% ，高于上一季度的40%，增速提升3个百分点 ，创2022年初以来最快季度增速；这一表现不仅超过微软此前给出的39%至40%指引区间 ，也高于CNBC和StreetAccount调查分析师预期的39.6%，成为本次财报最大的亮点 。微软表示，Azure全年收入首次突破1000亿美元 ，Microsoft 365 Copilot付费用户已超过3000万 ，显示企业AI应用需求持续增长 。
财报显示 ，微软继续加大AI基础设施投入。第四财季资本支出同比增长70%至410亿美元，低于市场预期 ，公司维持此前约1900亿美元的年度资本支出计划 。与此同时 ，商业剩余履约义务同比增长84%至6780亿美元，约为微软全年营收的两倍；公司还披露 ，第四财季新增尚未开始执行的数据中心租赁承诺超过1300亿美元 ，未执行租约总额增至3291亿美元，显示其正持续扩建AI数据中心 ，以满足未来企业云计算和AI需求 。
微软CEO纳德拉表示 ，公司正持续推动AI能力融入Azure、Microsoft 36〖伍〗 、 GitHub等核心产品，帮助企业客户将AI应用于实际业务场景。他表示，AI已开始转化为云业务增长动力 ，并将在未来带来更多企业级商业机会 。微软盘后一度大涨10% ，截至发稿涨8.85% 。
点评：Azure收入增速继续超预期，表明企业AI需求正加快转化为云业务收入 ，而资本支出未进一步上调也缓解了市场对AI投入过快侵蚀盈利能力的担忧。
[NO Two] Meta盘后一度大跌10% ，二季度利润下跌14%，上调全年资本开支指引至1300亿至1450亿美元
当地时间7月29日 ，Meta公布2026年第二季度业绩 ，实现营收608亿美元，同比增长28% ，略高于市场预期；广告收入593.6亿美元 ，同比增长27%；净利润158.5亿美元，同比下降14% 。不过 ，公司预计第三季度营收610亿至640亿美元 ，区间中值低于市场预期，同时将全年资本支出指引由1250亿至1450亿美元调整为1300亿至1450亿美元，以继续扩大AI基础设施建设 。
财报电话会上 ，Meta创始人兼CEO马克·扎克伯格表示 ，AI已开始提升广告推荐效率和产品体验，并推动核心业务增长。近来 已有约900万家企业使用Meta至少一种AI广告工具 ，AI驱动的Advantage+广告产品年度营收运行率已超过750亿美元 ，显示AI商业化正逐步落地 。他同时表示，公司不会为了短期收益出售算力 ，而将继续建设数据中心和AI基础设施 ，因为“销售智能”的长期价值和利润率将高于直接出售算力 。
在AI战略方面，扎克伯格表示 ，近来 开源模型整体仍不及最前沿模型 ，Meta作为一家“全栈科技公司 ”，必须持续投入自主模型研发 ，同时继续推动开放生态建设。他近日还公开表示 ，美国不应通过禁止中国AI模型来提升竞争优势，而应着力增强自身创新能力，并警告AI监管不应由少数企业主导 ，以免削弱行业创新和竞争。Meta盘后一度大跌10% ，截至发稿跌6.41% 。
点评：Meta继续加码AI基础设施投入，并强调AI已开始带动广告业务和企业服务增长 。
[NO Three] 高通盘后跌4.49% ，第三财季净利润下降25% ，第四财季业绩指引低于预期
当地时间7月29日，高通公布2026财年第三财季业绩 ，实现营收99.5亿美元 ，同比下降4%，略高于市场预期；净利润20亿美元 ，同比下降25%。公司预计第四财季调整后每股收益为2.05至2.25美元 ，营收为97亿至105亿美元，均低于市场预期 。
高通表示 ，智能手机业务仍面临成本和需求压力 ，当季手机芯片业务营收同比下降20%至51亿美元 。公司宣布将于9月1日起上调产品售价，以应对供应链成本上涨带来的压力。与此同时，汽车和物联网业务继续保持增长 ，其中汽车业务营收15.9亿美元 ，物联网业务营收18.3亿美元 。高通表示，将继续推进AI数据中心 、汽车电子和物联网等业务布局 ，并重申数据中心业务增长目标 。截至发稿 ，高通跌4.49%。
点评：智能手机市场需求恢复仍面临挑战，高通正通过产品提价及加快拓展汽车、AI数据中心和物联网等新业务 ，降低对手机芯片市场的依赖 。
[NO Four] 多家机构推出SpaceX挂钩结构性票据 ，比较高 提供50%跌幅保护
当地时间7月29日，随着SpaceX股价持续波动 ，摩根士丹利 、Marex Group 、花旗集团、富国银行等多家金融机构相继推出或申请发行与SpaceX股票挂钩的结构性票据 。相关产品比较高 可提供50%的跌幅保护 ，但同时限制收益上限，若股价跌破保护区间 ，投资者仍需承担全部损失。
自SpaceX今年6月上市以来 ，市场已陆续推出期权 、杠杆ETF等多种相关投资产品 。业内人士认为，随着股价波动维持高位，华尔街正持续丰富围绕SpaceX的金融产品体系 ，但复杂产品的风险仍需关注 。
点评：热门科技股衍生金融产品不断丰富 ，投资者仍需关注复杂产品的风险收益特征。
[NO Five] 三星电子第二季度营业利润增长超18倍，芯片业务利润创历史新高
当地时间7月30日 ，三星电子公布2026年第二季度业绩 ，实现销售额171.50万亿韩元，同比增长130%；营业利润89.49万亿韩元 ，同比增长1813.83%；净利润71.27万亿韩元 ，同比增长1344.46%，均创历史新高。其中 ，负责存储芯片和晶圆代工业务的设备解决方案（DS）部门营业利润达89.2万亿韩元 ，创历史新高 。三星电子表示，AI服务器需求持续增长 ，带动高带宽存储器等高端存储产品销售 ，同时先进封装 、晶圆代工等业务也持续受益于AI基础设施投资 。
点评：AI算力投资持续带动HBM等高端存储需求增长，存储芯片仍是三星电子业绩增长的核心引擎。
（文章来源：每天 经济新闻）
